Während der Produktbindefrist - je nach Anbieter zwischen 12 und 20 Jahren - ist ein Zugriff auf bereits angespartes Geld nicht möglich. Nach Ablauf dieser Bindefrist kann der Kunde unabhängig von der Gesamtlaufzeit des Vertrages entscheiden, ob er das Kapital auf einmal ausbezahlt haben oder eine lebenlängliche steuerfreie Pension beziehen möchte. Diese Regelung ist aber nicht nur als Nachteil zu sehen. Schließlich soll das Ergebnis ja eine Pensionsvorsorge sein.

Die staatliche Prämie von 9,5% für 2003 bzw. 9,0% für 2004 ist eine Förderung der jährlich eingezahlten Beiträge und keine Effektivverzinsung. Die tatsächliche Verzinsung beträgt ca. 1,65% Netto garantiert und dürfte letztlich inkl. zu erwartender Gewinne zwischen 3,5 bis 6,5% liegen.

Da der Gesetzgeber die Rahmenbedingungen bez. Laufzeit und Veranlagung vorgibt, sind die Unterschiede in den Angeboten für den Konsumenten nur schwer erkennbar. Keinesfalls sollten sie sich zu sehr von Versprechungen, Prognosen und Aussichten in den Modellrechnungen beeinflussen lassen. Entscheidend sind letztlich wohl nur die vom Anbieter abgegebenen Garantien wie

Viele Anbieter haben Ihre Produkte mit Zusatzleistungen wie Ablebensschutz, Prämienerlass im Krankheitsfall, Unfallversicherungen usw. ausgestattet – um sich doch noch irgendwie vom Mitbewerb zu unterscheiden. Diese Risikodeckungen kosten eindeutig Geld und gehen zu Lasten des Ertrages. Wenn sie wirklich eine Risikoversicherung brauchen, dann schließen Sie dafür doch eine eigene Versicherung ab und trennen sie die Kostenfaktoren vom Sparkapital, nur so erzielen sie den bestmöglichen Ertrag für ihre Pensionsvorsorge.